돈에서 거래 옵션

옵션 - 돈과 돈에서.

옵션이 & quot; OTM & quot; 인 경우 내재 가치가 어떻게 결정되는지 알아보십시오. 및 "ITM"

프리미엄이라고하는 옵션의 가치는 주식의 기본 가격 (주식, ETF 또는 선물 계약)에 따라 변동합니다. 옵션은 In the Money, Out of the Money 또는 At the Money 중 하나 일 수 있으며 ITM, OTM 및 ATM으로도 알려져 있습니다. 각 주를 살펴보고 옵션의 가치 / 프리미엄에 어떤 영향을 주는지 살펴 봅니다.

돈으로.

옵션 계약은 본질적인 가치를 지니고 있다면 돈이됩니다.

예를 들어, 기본 자산의 가격이 옵션 계약 파업 가격보다 높으면 통화 옵션이 돈에 포함됩니다. 반대로 풋 옵션은 기초 유가 증권 가격이 옵션 계약 파업 가격보다 낮은 경우 돈이됩니다. 간단히 말해서 콜 옵션은 기본 자산의 가격이 상승하고 Put 옵션은 기본 자산 가격이 하락할 베팅입니다.

옵션 거래자는 일반적으로 기본 자산의 가격 방향을 추측하기 때문에 ITM이라고합니다. 통화 옵션의 파업 가격이 5 달러이고 기본 주식이 현재 4.70 달러에 거래되고 있다면, 그 옵션은 돈에서 제외됩니다. 구매자가 $ 5 (ITM) 이상으로 가격이 오르기 전에는 큰 돈을 벌어 들일 수 없습니다. 가격이 $ 5 이상으로 높을수록 옵션에서 돈이 더 많이 나온다.

돈에서.

옵션 계약은 본질적 가치가 없다면 돈이 없다.

예를 들어, 콜 옵션은 기본 보안의 가격이 옵션 계약 파업 가격보다 낮은 경우 돈이 없습니다. 반대로 Put 계약은 기본 증권 가격이 옵션 계약 파업 가격보다 높으면 돈이 없습니다.

옵션 트레이더는 일반적으로 기본 자산의 가격 방향을 추측하기 때문에 OTM이라고합니다.

풋 옵션의 행사 가격이 $ 5이고 기본 주식이 현재 $ 5.30에서 거래되고있는 경우 해당 옵션은 OTM (Out Of The Money)입니다. 구매자는 가격이 5 달러 (ITM) 이하로 떨어질 때까지 중요한 돈을 벌지는 않습니다. 가격이 $ 5 이하이면 거래가 더 많아집니다. 5 달러를 넘는 가격이 높을수록 상인이 더 많이 OTM입니다.

그림 1 (확대 이미지를 보려면 클릭)은 기본 주식이 $ 37 파업 가격을 초과 할 때, 주식이 돈에서 돈으로 이동하는 과정을 보여줍니다.

돈.

옵션 계약의 기초 가격이 기본 자산의 가격과 동일한 경우 옵션은 At the Money입니다. 5 달러 가격으로 통화 또는 Put 옵션을 구입하고 현재 5 달러로 거래중인 경우 해당 옵션은 ATM입니다.

ITM 및 OTM 예제.

돈 옵션과 돈 옵션에서 명확히하는 데 도움이되는 몇 가지 예를 살펴 보겠습니다.

기본 자산 인 주식이 50 달러에서 거래되는 경우 파업 가격이 50 달러 미만인 모든 통화 옵션이 해당 금액에 포함됩니다. 파업 가격이 $ 50 이상인 통화 옵션은 돈에서 제외됩니다. 예를 들어, 파업 가격이 30 달러 인 통화 옵션은 파업 가격이 50 달러 주가보다 20 달러 낮기 때문에 20 달러의 본질적인 가치를가집니다.

파업 가격이 $ 50 이상인 모든 풋 옵션이 돈에 포함되어 있으며 파업 가격이 $ 50 이하인 옵션은 돈에서 제외됩니다. 예를 들어, $ 60 파업 가격의 풋 옵션은 주식 가격이 파업 가격보다 $ 50, $ 10 낮기 때문에 본질적으로 $ 10입니다.

통화 또는 풋 옵션은 파업 가격이 50 달러이고 기본 주식도 50 달러로 거래되는 경우 ATM (현금)에 있습니다.

시간 값.

옵션이 화폐에 있는지 또는 화폐에 있는지 여부는 옵션의 파업 가격과 기본 유가 증권의 가치에 달려 있습니다. 이 차이는 내재 가치 (intrinsic value)로 알려져 있지만 옵션에 대해 지불 한 프리미엄 (지불 한 프리미엄)이 아닙니다. 또 다른 요소는 시간 가치입니다. & # 34;

시간 가치는 다른 사람이 만기 전에 돈으로 이동할 확률과 가능성에 따라 옵션에 대해 지불 할 금액입니다 (이 평가를 돕기 위해 계산이 있습니다, '그리스'라고 함).

만료까지의 시간이 길수록 시간 가치가 커집니다. 장기간에 걸친 옵션이 어느 시점에 돈이 될 확률이 높아지기 때문입니다.

시간이 만료 될 때 옵션의 프리미엄은 본질적인 값과 시간 값을 모두 반영합니다. 옵션에 본질적인 가치가 없다면 (만료) 만료 될 때까지 여전히 시간 가치가 있습니다.

옵션 비용 (프리미엄)에 포함되는 모든 요소를 ​​계산하는 것은 복잡한 작업입니다. 그것을 생각하는 간단한 방법은 다음과 같습니다. intrinsic value & # 43; 시간 값.

옵션이 돈 밖의 것이라면 내재 가치가 없으므로 보험료는 대부분 시간 값으로 구성됩니다.

그것을 함께 묶어 라.

옵션을 구입할 때 지불하는 가격을 프리미엄이라고합니다. 이것은 시간 가치뿐만 아니라 옵션이 가질 수있는 본질적인 가치를 반영합니다. 본질적인 가치는 옵션이 ITM인지 OTM인지에 따라 달라집니다. 선택권이 만료 될 때까지 선택권은 돈과 돈에서 움직일 수있어, 보험료에 영향을 미칠 것이다. 만료일에 옵션은 돈이나 돈이 될 것이며 더 이상 시간 가치가 없게됩니다.

돈에서 - OTM.

'Out Of The Money - OTM'이란 무엇입니까?

Out of the money (OTM)는 기본 자산의 시장 가격보다 높은 가격으로 콜 옵션을 설명하는 데 사용되는 용어 또는 기본 자산의 시장 가격보다 낮은 가격의 Put 옵션 . out of the money 옵션은 본질적인 가치가 없지만 외재 적이거나 시간 가치를 지니고 있습니다.

돈을 버는 것 - OTM '

옵션의 기본.

소액 프리미엄의 경우 스톡 옵션은 만기일이라고 알려진 합의 일 이전에 파업 가격으로 알려진 합의 가격으로 기본 주식을 구매 또는 판매 할 권리를 구매자에게 부여하지만 의무는 아닙니다 .

재고를 구매할 수있는 옵션을 콜 옵션이라고하며 스톡을 판매 할 수있는 옵션을 풋 옵션이라고합니다. 따라서 옵션을 실행하고 차액에 대한 수익을 올릴 수 있기 때문에 만기일 이전에 주식 거래 가격이 파업 가격을 초과 할 것으로 기대한다면 상인은 콜 옵션을 매입 할 것입니다. 반대로 풋 옵션을 사용하면 주식 거래 가격이 비슷한 하락을 할 때 상인이 이익을 얻을 수 있습니다.

옵션은 기본 보안의 가치에서 파생되므로 옵션은 금융 파생물의 한 유형입니다.

돈에서, 돈에서, 또는 돈에서.

10 달러에 거래되는 주식을 생각해보십시오. 그러한 주식의 경우 파업 가격이 10 달러를 넘는 통화 옵션은 화폐 거래에서 제외되며 파업 가격이 10 달러 미만인 옵션은 자금 투입에서 제외됩니다. 돈 선택권에서 돈 또는 돈 선택권에서 상당히 더 싸다, 선택권 상인의 전망이 정확할 것을 입증하는 경우에 숫 사슴을위한 가장 큰 레버리지 또는 강타를 제안하십시오.

$ 30의 가격으로 거래되는 주식의 경우, $ 29 파업의 1 개월 콜은 $ 1.50로 가격이 책정되며, $ 31 파업의 한 달 콜은 40 센트의 가격이 책정 될 수 있습니다. 주식이 옵션 만기일까지 31 달러를 얻는다면, 29 달러 콜은 약 3 달러, 31 달러 콜은 약 1 달러가 될 것이다. 이 경우 $ 31 통화에 대한 150 %의 총 수익률은 $ 29 통화에 대한 100 % 수익보다 훨씬 높습니다.

돈 옵션에서 벗어남 (OTM 옵션)

외상 옵션은 무엇입니까? 스트라이크 가격은 얼마입니까? 효과는 무엇입니까?

돈 옵션 (OTM 옵션) 소개.

이 무료 옵션 거래 자습서는 "Out of The Money 옵션"이 무엇이며 어떻게 작동하는지 자세히 설명합니다.

Out of the Money 옵션 (OTM 옵션)은 모든 옵션 트레이더가 실제 옵션 트레이딩을 생각하기 전에 익숙해야하는 세 가지 옵션 머니 상태 중 하나입니다. 나머지 두 옵션 상태는 다음과 같습니다. 금액 (ITM) 옵션 및 ATM (At the Money) 옵션. 옵션 가격 책정 방법을 이해하면이 항목을 더 쉽게 이해할 수 있습니다. OTM 옵션 거래는 매우 높은 수익과 위험 잠재력을 지닌 가장 공격적인 옵션 거래 방법으로 베테랑 또는 경험이 풍부한 옵션 거래자에게만 권장됩니다. 여기에서 돈 옵션 거래 방법을 배우십시오.

화폐 선택의 정의 (OTM 선택권)

예, 스톡 옵션은 내재 가치가없고 내재 가치가없는 경우 아웃 오브 더 머니 (OTM)로 간주됩니다. Out of Money 옵션 (OTM 옵션)은 Time Decay로 인해 만료시 무용지물이됩니다.

통화 옵션 (OTM)은 언제 취소됩니까?

통화 옵션의 파업 가격이 기본 주식의 현행 시장 가격보다 높은 경우 통화 옵션은 Out of The Money (OTM)로 간주됩니다. 그것은 당신에게 현행 주식 가격보다 높은 가격으로 기본 주식을 살 권리를 부여하며 따라서 본질적인 가치가 없습니다. 그러한 콜 옵션은 기본 주식이 파업 가격보다 높으면 파격적으로 가치가 상승 할 것입니다. 그것은 본질적인 가치가 전혀 없으며 이익을 실현하기 위해 기본 주식이 가격을 크게 올릴 것을 요구하기 때문에 절대 달러로 사는 것이 가장 저렴합니다.

예 : GOOG가 300 달러에 거래되고 있다면 300 달러 밖에 안되는 가격으로 GOOG를 400 달러에 구입할 수 있으므로 Out of The Money (OTM)는 400 달러의 스트라이크 통화 옵션입니다.

전화 옵션 (OTM)이 만료되면 어떻게됩니까?

통화 옵션이 OTM (Out Of The Money)에서 만료되면 그들은 처음부터 사기 위해 모든 돈을 잃어 버려 쓸모 없게됩니다. (당신이 실제보다 높은 가격으로 주식을 사려고 운동을하기를 원하지 않는다면 나는 그렇지 않다고 생각합니다.)

A가 금전 (OTM)에서 옵션을 빼앗 으면?

Put 옵션의 행사 가격이 기본 주식의 현행 시장 가격보다 낮은 경우 Put 옵션은 Out of The Money (OTM)로 간주됩니다. 이것은 당신이 어떤 의미도 가지지 않을 것이므로 본질적인 가치를 포함하지 않는 현행 시장 가격보다 낮은 가격의 주식을 팔 수있게 해줍니다.

풋 옵션 (OTM)이 만료되면 어떻게됩니까?

Call Option이 OTM (Out Of The Money)에서 만료 될 때 발생하는 것과 마찬가지로, Out of the Money Put 옵션도 쓸모 없게됩니다.

돈 옵션 (OTM 선택권)의 무역의 이점

1. 이것은 대부분의 옵션 거래자가 금전 옵션 (OTM 옵션)에서 벗어나는 가장 중요한 이유입니다. 현금 옵션 (ATM 옵션) 또는 금전 옵션 (ITM 옵션)보다 기본 주식의 동일한 이동에 대해 가장 높은 비율로 수익을 얻습니다.

돈 옵션 (OTM 옵션)의 단점

1. Out of Money 옵션 (OTM 옵션)이 쓸모 없게되면 모든 돈을 잃을 수 있습니다.

Out Of The Money 옵션의 장단점은 수학적으로 측정 할 수있는 옵션 레버리지에 의해 압축되고 관리됩니다.

돈과 돈의 차이점은 무엇입니까?

옵션 거래에서 "돈"과 "돈"의 차이는 기본 주식의 시장 가치에 대한 파업 가격의 위치, 즉 돈의 문제입니다. 금전 옵션은 현재 주가로 이미 초과 된 파업 가격을 가진 옵션으로, 옵션 보유자가 수익을 올릴 확률이 높습니다. 아웃 오브 더 머니 옵션은 기본 보안이 아직 도달하지 않은 파업 가격을 가진 옵션입니다. 옵션의 본질적인 가치가 거의없고 한계 수익 만있는 경우에만 수익을 낼 수 있습니다.

주어진 옵션 체인에 대한 "돈"또는 "돈"의 정의는 문제의 옵션 유형에 의해 결정됩니다. 통화 옵션은 기본 주가가 계속 상승 할 것으로 믿는 사람들이 선택한 투자입니다. 그러므로 화폐 옵션에는 현재 주가보다 낮은 가격의 옵션이 있습니다. 파업 가격이 이미 초과되어 옵션을 더 가치있게 만들기 때문에 기본 주식이 주당 $ 135로 평가되는 경우 파업 가격 133 달러의 통화 옵션이 비용으로 고려됩니다. 주식 가격이 아직이 수준에 도달하지 않았기 때문에 파업 가격이 135 달러를 넘는 통화 옵션이 돈에서 제외 된 것으로 간주됩니다.

Put 옵션은 주가가 하락할 것으로 생각하는 투자자가 구매합니다. 따라서 금전 풋 옵션에는 현재 주가보다 파업 가격이 높은 옵션이 있습니다. 주가가 예상 수준 아래로 이미 이동했기 때문에 기본 주식의 가치가 $ 72 인 경우 $ 75의 행사 가격을 가진 Put 옵션이 비용으로 고려됩니다. 파업 가격이 $ 70 인 풋 옵션은 돈으로 간주됩니다.

전형적으로, 돈 선택권에서 그들은 이익을 줄 확률이 더 높기 때문에, 돈 선택권에서보다는 고가 프리미엄을 나른다.